一笔跨境电商交易，资金流应怎么设计？

上一期《一天学一个跨境业务：跨境电商》聊了一下跨境电商这个话题，后台有好多小伙伴说资金流还是没看懂，那这一期就专门聊一聊跨境电商的资金流。

这里的资金流指用户支付的资金转移到境外商户的过程，我们再回顾一下这张跨境电商流程图

然后从中分离出涉及用户资金的部分，再抽象一下，就变成：

是的，就是这么简单！但如果要细说，就还有一些细节可以掰扯掰扯。

我们把流程划分细一些，上面的三段分开聊一聊。

境内支付

虽然交易是在电商平台上发生，但支付却是另一回事。在国内，没有支付牌照是不能开展支付业务的。拥有支付牌照的公司一共就那么几家，可以在央行查询。

查询地址：http://www.pbc.gov.cn/zhengwugongkai/4081330/4081344/4081407/4081702/4081749/4081783/index.html

这里给出部分查询结果：

截止到2025年3月10日数据

耳熟能详的支付宝、微信支付（财付通）、京东支付（网银在线）都在列。

光有牌照还不行，根据第三方支付行业规范，所有客户支付资金必须在央妈的备付金账户中管理，同时资金需要由网联负责清算。

境内支付的实际资金流

1. 顾客通过三方支付机构进行支付，这时顾客可以选择支付方式，如果是余额支付，就不涉及物理资金流转；如果是快捷支付（银行卡），支付机构就会通知网联进行清算
2. 网联做为中间机构，负责把顾客支付的资金从顾客所在银行清算到支付机构，最终资金保存在备付金账户中

资金出境

资金出境，也就是把资金从备付金账户转移到境外。

首先根据监管要求，跨境资金需要先调拨进入跨境专户；再通过资金清算，把资金从跨境专户清算到境外的收单机构。

外汇兑换

境外收单机构需要把人民币兑换成外币才能结算给商户。

关于外汇兑换的几种不同模式，可以看这一篇：《跨境支付中常见的4种外汇兑换模式
》

商户结算

商户结算需要看商户所在国家或地区的货币管制政策，以及收单机构是否有本地合规主体。

假如商户在新加坡，且收单机构也在新加坡，收单机构就可以直接给商户结算；

假如商户在韩国，收单机构在新加坡，在韩国又没有本地主体，那就只能委托当地支付机构（如KakaoPay）进行资金代付。

总结：

完整资金流