Web3可以切入的12个赛道

Louis XIV原创2025/11/6...大约 13 分钟

常有朋友问我Web3是什么？该怎么玩？这个一两句也说不清楚，索性写一篇文章，你们发财了记得回来带带我。

友情提示

合规大于天，请务必在满足当地监管政策的条件下开展业务！
本文仅做为讨论交流，不构成任何投资建议！投资有风险，入行需谨慎！

1. 开发新链

切入点

链是Web3所有项目运行起来的基础，也是运行智能合约，发行代币的载体。当前最大的两条链：BTC主链和Ethereum链都存在性能问题。业界的方案是通过L2链或侧链来解决。除了提升性能以外，还可以扩展主链的能力。

注

这一篇介绍了BTC链的基本原理，感兴趣可参考：小朋友也能看懂的挖矿原理

门槛：⭐️⭐️️⭐️️⭐️️⭐️

开发L2需要了解主链的特性和Rollup，概念还挺多的就不一一列举了，以太坊官网可以找到不少资料。
开发L1链最大的难点在于要有高等数学、密码学、分布式理论、共识理论基础，对技术能力要求较高。
要推广新链，需要在圈内有较大影响力

利润空间：⭐️⭐️️⭐️️⭐️️⭐️

链是基础设施，在链上运行的一切都可以收费。例如部署智能合约，发行代币，链上交易等，下面还会介绍一些具体场景。

2. 发行稳定币

目前区块链最大的玩法就是币（更宽泛一点统称链上Token），币又分为原生币、稳定币、RWA、NFT……在所有的币中，最特殊的一类是稳定币。稳定币锚定的是现实货币，价格较为稳定，天然具备支付和流通属性。

切入点

随着链上资产越来越多、交易也越来越频繁，使用稳定币来代替法币进行链上支付就会是一个自然而然的选项，不仅费率低，效率还高。但目前美元稳定币已经占据99%市场份额，美元稳定币中USDT和USDC又占据了85%的份额。目前这个赛道恐怕较难挤入，但如果一定要试试，可以考虑在EUR、JPY、HKD这些币种上切入，或是在稳定币尚未成熟的地区布局。

3. 发行RWA

切入点

RWA就是链上的资产证券化，做过这一行的朋友都知道，传统金融体系中的资产证券化门槛是比较高的，不论是发行门槛还是投资门槛，发行的债券多数情况下只有机构投资者可以购买。

然而万物皆可RWA，这么一来玩法可就多了，你可以质押黄金来发行“黄金币”，甚至可以质押饼干来发行“饼干币”，前提是你要讲一个故事让所有人相信饼干也是一种优质资产。RWA的吸引力在于可以7*24小时不间断交易，资产流通性得到极大提升，并且所有人都可以参与，你可以只购买0.0001份额，极大降低了投资门槛。

警告

对于普通投资者而言，需要辨别底层资产的属性和发行机构的信誉，切勿盲目入场，警惕暴雷风险！

门槛：⭐️⭐️️⭐️

相比于传统金融，RWA的发行门槛是大幅降低了，但也需要有一些金融背景，以及了解链上的运行机制。例如智能合约是否存在安全漏洞，需要有专门的安全团队进行评估。

4. 交易所

切入点

正如传统金融中的交易所一样，Web3也需要有交易所。区别是Web3交易所可以是中心化的（CEX）也可以是去中心化的（DEX）。目前可以考虑的切入点：

CEX：提供更顺滑的法币出入金渠道
易用性，多样的交易策略、报表，优化技术、减少滑点
量化交易支持
优化交易费率，特别是DEX
风控和合规，尤其在反洗钱策略上目前仍有诸多不成熟

门槛：⭐️⭐️️⭐️️⭐️️

CEX需要牌照，对资金有要求，需要有专业的交易业务背景
DEX依赖智能合约运行，除了要有专业背景外，还需要注意链上资金安全和合规

5. OTC

OTC（Over the Counter 场外交易）与交易所的职责类似，也提供交易服务，但交易信息不会在市场公开。交易所的主要交易模式是撮合交易，即买卖双方都挂单，根据策略匹配撮合成交；OTC则是买卖双方议价后签订协议成交，优势是私密性、不会产生滑点，劣势是信息不透明。

OTC面向的是大额交易，做市商为OTC市场提供流动性，OTC柜台作为中间商提供担保。这里主要聊一聊做市商，做市商是市场的直接参与者，需要对价格有足够高的敏感性，及时调整买入价和卖出价；这个赛道需要有足够的资金和信息差，例如一种币发行初期，市场上流动性不足，发行方为了增加流通，会通过折价向做市商批发的方式为市场注入流动性，做市商需要捕捉这些短暂的窗口；以及需要及时掌握利多、利空消息，以在交易中占据有利地位。

门槛：⭐️⭐️️⭐️️

需要有大量资金
需要掌握信息差

利润空间：⭐️⭐️️⭐️️⭐️️

属于高风险高利润的行业，通过低买高卖获利，当然也可能因为交易不当而亏损

6. Web3钱包

切入点

稳定币需要被消费，消费则需要一个载体，钱包就充当了这样一种载体。用户获得稳定币后，需要导入钱包进行消费，或更直接一些可以在钱包中提供法币兑换稳定币服务（On-ramp）。钱包大体上可以分为两大类：

托管钱包。钱包秘钥由托管方持有，用户甚至不用感知秘钥的存在。这类钱包对Web2转Web3的用户较友好，用户体验不需要太大的改变。
非托管钱包。需要用户自己保管秘钥，适合高阶用户。

下期预告：聊一聊Web3钱包架构。

目前两类钱包都有初具规模的头部参与者，但并非找不到切入点，关键是找到差异化定位，我建议可以从以下几点入手：

提供丝滑的On-ramp、Off-ramp体验，降低一般用户的入门门槛
接入更多使用场景，例如转账、支付、理财等
面向专业玩家，提供极致的安全防护能力，例如整合硬件钱包，或提供MPC技术

门槛：⭐️⭐️️⭐️️

技术。需要整合不同的区块链协议，并持续跟进新链和Layer2
私钥安全。如何保证私钥能够安全生成、存储、使用，这些都是用户非常关心的问题
合规。如果是托管钱包，凡是涉及到储值、支付功能的，一般需要申请支付牌照
风控与反洗钱。KYC和AML是钱包业务永远绕不开的两个事情

利润空间：⭐️

目前钱包的竞争已经相对比较激烈，利润较薄，但钱包作为支付和流量入口，利润不是首要的，以钱包为中心扩展web3的金融与社交玩法，构建web3金融生态，或许会是个不错的路径。

7. U卡

切入点

U卡是除了钱包以外的另一种稳定币消费载体。从触达C端市场的角度看，我认为U卡和钱包业务并无不同，甚至某些程度上钱包的应用场景会更加丰富。但用户习惯的改变不是一朝一夕的事，一些国家和地区使用实体卡消费仍是主流。以卡这种常见媒介去触达客户，教育成本会相对较低。最近visa、万事达也频频在这方面有所动作，在可以预见的未来，U卡和普通银行卡的边界将会越来越模糊。

切入点：U卡的重点在于优化出入金体验，并接入更多支付场景，例如NFC支付、通过绑卡的方式绑定到传统钱包中去使用等。

或还有一种模式，提供纯技术服务，面向开发者和金融科技公司，不直接发卡，而是提供“虚拟卡API平台”，以便与让接入者可以快速推出虚拟卡产品，也就是典型的B2B2C模式。

门槛：⭐️⭐️️⭐️️

与钱包类似，同样需要面临技术、安全、合规、风控、反洗钱等问题
竞争激烈，显然银行来做这类业务具有先天优势。并且随着电子支付越来越普及，卡市场空间正在不断被挤压，虚拟卡的后来者可能要面临腹背受敌的情况

利润空间：⭐️

还是那句话，web3的C端业务都不太挣钱

8. 支付

切入点

web3的支付可以做到特别轻量，只需提供一个链上地址或对应二维码，就可以通过钱包发起转账。但这种方式存在一个巨大风险，如果有黑钱通过这种方式进来，这个地址会被标记为黑地址，导致资金冻结。所以链上支付相比于传统支付而言，更看重风控和合规。在没有更好的技术手段来解决这个问题之前，这或许是链上支付的一个切入点。先提供中心化的服务，进行KYC、KYT、AML审查，通过风控能力拦截风险资金。这种模式也被戏称为web2.5，通过牺牲去中心特性，来保障合规，同时也能享受到链上支付的高效便捷。

但如此一来，支付业务的架构会变得十分复杂。我将会在后续详细解析web3支付架构。